Jean-Christophe Capelli

Finovate 2007 : le meilleur de la banque 2.0

Le 2 octobre, je serai à New-York pour la conférence Finovate 2007. Organisée par l'infatiguable Jim Bruene, l'éditeur du Online Banking Report, cet évènement va réunir en une seule journée tout ce que la banque 2.0 connaît de meilleur. Pas toujours forcément funky de chez funky mais assurément web 2.0 et disruptif !

20 des startups les plus innovantes du moment présenteront leurs produits : prêt de particulier à particulier, banque sur téléphone mobile, finance personnelle & recommandation communautaire, outils de suivi des dépenses entre amis,...

J'aurais le plaisir d'être invité comme "prominent blogger". Je ne sais pas bien ce que cela veut dire mais j'ai l'impression que ça doit se traduire par "influent (dans son quartier)". Je ne suis pas peu fier. J'espère représenter dignement le BarCampBank [EN] et les p'tits blogueurs français.

Les entreprises qui retiendront tout particulièrement mon attention devraient être :

Mint [EN] (qui vient d'avoir les honneurs de Techcrunch 40), un site qui gère pour vous l’ensemble de vos flux financiers, comptes bancaires, cartes de crédit ou privatives, factures en tout genre. L’application recherche aussi en ligne les meilleurs affaires bancaires du moment pour vous proposer toujours de meilleurs taux, une meilleure banque, tout cela en fonction de votre situation financière. Concurrents : Wesabe, Kublax (récemment sélectionné au SeedCamp).

Prosper, le pionner du prêt communautaire, le site qui a importé aux Etats-Unis le crédit entre particuliers sans passer par les banques, dans le sillage de son prédécesseur anglais Zopa. Déjà 89 millions de dollars de prêts ont été originés par Prosper depuis sa création en février 2006.

Lending Club, autre plateforme de prêt de particulier à particulier qui connait un succès retentissant dans Facebook :  près d'1 million de dollars y ont été prêté en seulement 3 mois d'existence ! Lucie Piriou fait une très bonne analyse de ce succès sur son blog. Concurrents : Prosper, Zopa, et près de 30 autres sites de social lending à travers le monde.

October 2th 9am, 5pm 2007 — Finovate 2007— at The American Conference Center, 780 Third Avenue, New York, NY 10017 Map
Twenty of the most innovative companies in the financial, banking and lending industries will gather in New York to offer a glimpse of the future of mobile, personal and online finance

Tags: innovation

This hCalendar event brought to you by the hCalendar Creator. Coucou à Xtof Ducamp.

La Loi est dure, mais c'est la loi (2)

Justice,
première mise en ligne par Dramamath

Comme promis, second volet de notre série consacrée à la régulation des réseaux sociaux. Après notre 1er article consacré à la régulation du web 2.0, voici les relations entre la Loi et les métavers.

L'un des meilleurs futurologues francophones l'avait prédit, le métavers Second Life (SL) a connu cet été une grave crise financière. Il aura suffi de la combinaison de 3 facteurs pour que la confiance des épargnants disparaisse soudainement :

- le FBI américain a décidé de la fermeture des casinos clandestins [EN], réduisant du même coup le volume des fonds brassés (blanchis ?) dans SL. Alors que les dépenses in-world s'élevaient quotidiennement à près de 2 millions d'USD avant l'interdiction, ces dépenses ont plongé [EN] à 1 million au lendemain de la décision du FBI,

- un employé indélicat du World Stock Exchange [EN] a détourné une partie des fonds de cette place boursière, créant l'interrogation autour de la sécurité des transactions,

-  la panique a gagné les clients de la Ginko Financial [EN], que ces évènements ont fait réfléchir. Et si le pactole qu'ont leur avait promis n'était pas assuré ? Il faut dire que Ginko promettait un intérêt journalier de 0,1% (ce qui fait un taux d'intérêt annuel d'environ 44%, si, si, faites moi confiance). Ce que l'on a rarement vu, de mémoire de banquier, comme rémunération d'un dépôt à vue !

Comprenant qu'ils avaient été grugés, les avatars de ces épargnants ont formé de longues files d'attente devant la banque pour retirer leurs fonds. Qu'ils ne reverront pas de sitôt : les sommes volatilisées sont estimées à 220.000 USD selon Reuters.

On se croirait dans un (bon) film. Pas un western (quoique...) mais plutôt dans l'Arnaque, le Sucre ou encore la Banquière.

Comme l'écrit très justement Denis Vacher dans ce court billet : "ce qu'il y a de plus intéressant dans cette aventure financière, c'est son caractère pédagogique".

La Loi est dure, mais c'est la Loi : c'est pour protéger l'épargnant que toute opération d'appel public à l'épargne est réglementée dans la vraie vie. Il s'agit de préserver à tout moment la confiance dans les institutions. Il faut que ceux qui ont placé leurs économies chez des intermédiaires financiers puissent dormir l'esprit tranquille.

En France, le fonds de garantie des dépôts contribue à jouer ce rôle rassurant. C'est une sorte de cagnotte : chaque banque française est obligée par la règlementation à cotiser au fonds. Si une banque fait faillite, on rembourse les déposants en prenant sur la cagnotte. Oui, ça arrive, même en France : l'Al Saudi Banque et la BCCI ont fait faillite dans les années 90.

Alors merci qui ? Merci la règlementation.  En l'absence de régulation juridique, ce sont toujours les plus forts qui s'en sortent.

Second Life reste un fantastique et superbe terrain d'innovation, mais cela n'empêche nullement le Droit de s'appliquer à Second Life comme il s'applique à toutes les organisations humaines. Derrière chaque avatar, il y a un être humain qui mérite protection !

N'oubliez pas la lecture du best seller de ce blog : notre série de 3 épisodes consacrés à la banque et à la Bourse dans Second Life :  1, 2, 3. 

Financez votre start-up (2)

Olivier Ezratty est un remarquable littérateur technologique. J'adore ce gars ! Pour notre plus grand plaisir de lecteur, Olivier poursuit sa politique de publication en libre-téléchargement. 

Après nous avoir brillamment débriefés du Consumer Electronic Show 2007, informés sur les enjeux budgétaires de la campagne présidentielle française 2007, Olivier vient de mettre à jour son essai sur l'accompagnement des startups en France.

Une lecture indispensable pour qui veut financer sa startup.

P.S : si vous êtes créateur d'entreprise dans le domaine de la banque ou de la finance, suivez également ce conseil : le club Innov'IT se réunit prochainement et accueillera de jeunes entreprises d'Ile de France au cours d'une rencontre avec le public des industriels et des investisseurs. Envoyez vos dossiers de candidatures !

La Loi est dure, mais c'est la Loi (1)

Lady Of Justice,
première mise en ligne par MacBuckley.

Le site [NL] hollandais Boober qui permet aux particuliers de se prêter de l'argent entre eux (sans passer par les banques) vient d'être fermé [EN] par les autorités bancaires néerlandaises. Sympathique et gentiment collaboratif, le site P2P (peer-to-peer) Boober a été rattrapé [EN] par la législation.

On connaissait le Web 2.0 et les droits d'auteur en péril (musique piratée, films téléchargés,...), voici le Web 2.0 et la protection de l'épargne publique.

Pliez vos drapeaux libertaires, rangez vos slogans alternatifs, fermez vos sites P2P : le Web 2.0 est formidable mais il n'exclut pas la régulation. Les métavers (Second Life, Entropia Universe [EN],...), véritables far-west à l'heure actuelle, devront également passer sous les fourches caudines des régulateurs de tout poil : fisc, police des moeurs, autorités des marchés financiers,...

Quelle est notre analyse de la réglementation qui s'applique au prêt désintermédié (c'est à dire au crédit obtenu par un particulier sans s'adresser à une banque) ? Il y a 2 modèles :

- le courtier : c'est le modèle des courtiers 1.0 comme Cafpi, meilleurtaux ou empruntis. Ces courtiers sont rémunérés par les banques en tant qu'apporteurs d'affaires (les banques ont par définition des licences de banques et sont autorisées à accorder des crédits). Sur ce principe, on peut tout à fait imaginer un courtier 2.0 qui exercerait une activité de distribution bancaire via des communautés ou des réseaux sociaux.

- le site de prêt de particulier à particulier: ce modèle nécessite une licence de banque (comme en possèdent Zopa au Royaume-Uni et Prosper  aux Etats-Unis) et le respect des contraintes associées (montant de fonds prudentiels, nombre minimal de collaborateurs pour surveiller les différents risques,...). Toute opération d'appel public à l'épargne est réglementée car on touche à la préservation de la confiance dans les institutions financières. Ce n'est pas un problème de seuil; le principe est applicable dès le 1er euro car même une tromperie de faible montant peuvent générer des bénéfices importants (exemple du "penny stock"). Le fait que l'on soit en "web2.0", en communauté, en collaboratif ne change pas ces principes.

Finalement, le Web 2.0 c'est comme une société par actions. La société par actions est '"communautaire", "collaborative" et  "web 2.0" avant la lettre. Les caractéristiques "d'intelligence collective", "d'oeuvre collaborative", s'y applique parfaitement. La société par actions permet à un ensemble de "petits porteurs" de s'associer et de réaliser des investissements hors de portée de chacun d'eux. Les réglementations contraignantes qui existe actuellement sur les sociétés par actions et l'appel public à l'épargne ne sont que les conséquences de l'Histoire et des nombreuses faillites, abus et détournements qu'elle a connu. Le Web 2.0 vivra certainement la même évolution (forte croissance->injustices->règlementation).

Quels sont les écueuils auquel l'infortuné Boober se heurte et que la règlementation sanctionne ? Chez Boober, comme dans une société par actions, les enjeux sont :

- la répartition du risque de contrepartie (i.e le risque de non remboursement) et la mutualisation éventuelle de ce risque,
- l'information du consommateur sur le risque qu'il prend en prêtant via Boober,
- la liquidité des prêts/emprunts (est-ce transférable à des tiers, dans quelles conditions ?),
- la contractualisation de la relation : qui contracte avec qui  ? Les prêteurs et les emprunteurs contractent en fait avec Boober; ils ne contractent pas directement entre eux (à l'inverse de ce que propose un service de type Circle Lending),
- le traitement fiscal des opérations : quelles sont les taxes ? Qui les prélève ?

Faisons confiance à Boober pour résoudre rapidement cette quadrature du cercle et vive la Banque 2.0 européenne !

Cet article a été rédigé en collaboration avec Nicolas Guillaume.

Un second billet à suivre sera consacré à la régulation financière dans les métavers (Second Life)